Financiering

Risicobeheer
Het belangrijkste risico bij het beheren van geld is het renterisico. In deze paragraaf wordt uitgelegd hoe de gemeente Hardenberg met dit risico omgaat en welke regels hiervoor gelden.
Renterisico bij langlopende financiering
Een (onvoorziene) stijgende rente op de kapitaalmarkt veroorzaakt hogere rentekosten dan begroot. Dit gebeurt bij het opnieuw financieren van aflopende leningen wanneer de nieuwe rente hoger is dan de oude. Ook een hogere totale schuld leidt tot meer rentekosten.
Om renterisico’s te beperken, geldt de wettelijke renterisiconorm. Deze norm stelt dat de risico’s van renteherzieningen en herfinancieringen niet meer dan 20% van de totale lasten op de begroting mogen zijn. Het doel hiervan is om de risico’s te spreiden, zodat een renteverhoging geleidelijk effect heeft op de rentekosten van de gemeente. Bij het bepalen van de looptijd van leningen zorgen wij voor een goede spreiding van aflossingen over de jaren.
Renterisico op kortlopende financiering
Bij kortlopende financiering is er onzekerheid over toekomstige rentekosten. De gemeente Hardenberg gebruikt kortlopende leningen daarom alleen om tijdelijke schommelingen in de liquiditeitspositie op te vangen en niet voor langlopende investeringen. Bovendien is het gebruik van kortlopende leningen wettelijk beperkt. De kasgeldlimiet bepaalt dat de netto vlottende schuld niet meer dan 8,5% van de begrote lasten mag bedragen.
De gemeente beschikt over een rekening-courantkrediet van maximaal € 15 miljoen om schommelingen in de liquiditeit op te vangen. Hiermee blijft Hardenberg onder de kasgeldlimiet van €21,8 miljoen. Dit is belangrijk omdat een overschrijding van de kasgeldlimiet formele consequenties heeft wanneer deze drie opeenvolgende kwartalen voortduurt. In dat geval zijn wij verplicht de toezichthoudende provincie hiervan in kennis te stellen.
Kasgeldlimiet
De kasgeldlimiet wordt bepaald door het begrotingstotaal van het dienstjaar te vermenigvuldigen met een bij de ministeriële regeling vastgesteld percentage van 8,5%.
De kasgeldlimiet kan conform de Wet fido, bij aanvang van kalenderjaar 2026 worden vastgesteld op 8,5% van het totaal van de begrote lasten, namelijk € 18.835.240
(€ 221.591.000 x 8,5%).
Uitgangspunt voor de kasgeldlimiet is om het financieringstekort zoveel mogelijk met kort geld te financieren, de gemeente dient daarbij binnen de maximale overschrijding van drie achtereenvolgende kwartalen van het limiet te blijven.
Renterisiconorm
Met deze norm wordt tot uitdrukking gebracht tot welk bedrag de gemeente renterisico’s mag lopen. Renterisico’s kunnen voortvloeien uit de noodzaak om bijvoorbeeld leningen af te lossen of door renteherzieningsmomenten.

De renterisiconorm voor 2026 is 20% van het begrotingstotaal c.q. € 44.318.200. De gemeente Hardenberg heeft in 2026 een leningenportefeuille zonder renteherziening en een lineair aflossingsschema. De aflossing bedraagt in 2026 naar verwachting € 10,4 miljoen en zit daarmee onder de renterisiconorm. In het meerjarenperspectief blijft de aflossing ver onder de renterisiconorm.